تنشأ "Pro forma" على أنها عبارة لاتينية تعني حرفياً ترجمة شيء مثل "من أجل الشكل". وغالبًا ما يتم استخدامه لأغراض محددة في الاقتصاد والتمويل.
تناقضنا حول العبارة في التمويل
يبدأ الإطلاع باختصار على بعض تعريفات القاموس للتعبير عن تضاربنا حول استخدام المصطلح في الاقتصاد وخاصة في مجال التمويل.
تقدم بعض القواميس على الإنترنت تعريفات محايدة نسبيًا تلتزم بشكل وثيق بأصول العبارة اللاتينية ، مثل "وفقًا للشكل" و "كمسألة شكل" و "من أجل الشكل".
تبدأ تعريفات القاموس الأخرى في التعبير عن تقييمات أكثر تعقيدًا لمعنى العبارة ، ميريام وبسترعلى سبيل المثال: "تم أو موجود كشيء معتاد أو مطلوب ولكن هذا ليس له معنى أو أهمية حقيقية " (تم اضافة التأكيدات). إنه ليس بعيدًا عن "المعنى الحقيقي الصغير" إلى "غير ذي معنى على الإطلاق وربما يكون خادعًا".
المثيلات الشرعية لـ "Pro Forma"
في الواقع ، فإن العدد الأكبر من استخدامات المستندات الشكلية في التمويل ليست خادعة على الإطلاق ؛ يخدمون غرضا قيما. أحد هذه الاستخدامات ، الذي يحدث بشكل متكرر ، يتعلق بالبيانات المالية.
في معظم الظروف ، يعكس البيان المالي الواقع. في بعض الظروف ، يمكن النظر في بيان مالي لا يفعل ذلك (بترتيب تصاعدي "للخطأ"): لا قيمة له أو مضلل أو دليل على التحريف الإجرامي.
لكن الكشوف المالية الشكلية (عادة) هي استثناء شرعي لتلك القاعدة. بدلاً من الإجابة على سؤال "ما حالة الميزانية العمومية؟" أو "كم من المال كسبته المؤسسة في فترة زمنية معينة" ، سؤال أجاب عنه بيان الدخل ، أ الميزانية العمومية الشكلية وبيان الدخل يجيب على السؤال "ماذا سيحدث لو ؟؟؟"
إليك مثال جيد: حققت الشركة أرباحًا في العام الماضي بلغت 10 ملايين دولار ، مع نفقات 7.5 مليون دولار. هذه هي الأرقام التي قد تجدها في بيان الدخل. ولكن ، يتساءل المسؤولون التنفيذيون ، ما هو تأثير إدخال خط إنتاج جديد (والذي من شأنه زيادة النفقات بشكل حاد)؟ كنت تتوقع أنه على المدى القصير ، قبل أن تتحقق الإيرادات من خط الإنتاج الجديد ، فإن الأرباح ستنخفض بشكل كبير وأن الإيرادات سترتفع قليلاً. تتوقع أيضًا أنه بمرور الوقت ، ستدفع الإيرادات الإضافية من خط المنتج الجديد أكثر من دفع النفقات المتزايدة ، وأن تكون الأعمال أكثر ربحية.
ولكن هل هذا صحيح حقا؟ عند نقطة "تتوقع ..." هذا مجرد تخمين. كيف يمكنك أن تعرف ، إن لم يكن على وجه اليقين ، ولكن على الأقل مع بعض الثقة المتزايدة التي ستؤدي إلى زيادة الربحية؟ وهنا يأتي دور المستندات المالية الشكلية. تشير مجموعة نموذجية من المستندات المالية إلى الأداء السابق كدليل إلى المشروع من المرجح أن يحدث في المستقبل iو نقدم مقدمة مماثلة. يجيب على السؤال "ماذا لو ..." عندما طرحت الشركة منتجًا سابقًا ، ارتفعت تكلفة التشغيل MicroWidget X في المئة في الأرباع الثلاثة التالية ، ولكن في زاد الربع الرابع من الإيرادات من MicroWidget أكثر مما تم تعويضه عن زيادة تكاليف التشغيل وصافي الربح في الواقع بنسبة 14 في المائة على مدى العام عام. تظهر الميزانيات المبدئية وبيانات الدخل وبيانات التدفقات النقدية ماذا قد يحدث إذا تم تقديم منتج MacroWidget جديد ، بناءً على البيانات المتاحة.
بيانات Pro Forma مقابل. السياقات
لاحظ أن البيان المالي المبدئي لا يعبر عن اليقين. وهو يعبر عما يعتقده مهنيو القيادة والمحاسبة مع البيانات المتاحة من المرجح أن يحدث. في كثير من الأحيان ، وفي بعض الأحيان لا. ومع ذلك ، تخدم البيانات الشكلية غرضًا قيمًا من خلال تقديم بيانات تدعم (أو لا تدعم) الدعم) الحدس الأصلي ، على سبيل المثال ، إضافة MacroWidget إلى خط المنتج فكرة جيدة. وهي تفعل ذلك من خلال قياس النتائج المحتملة بناءً على الأداء السابق. إن الميزانيات الشكلية وبيانات الدخل ، والأهم من ذلك ، بيانات التدفقات النقدية تعطي المديرين التنفيذيين فكرة أفضل عن "ماذا سيحدث إذا ...".
الجانب السلبي لبيانات Pro Forma
القصد العام للبيانات المالية الشكلية ، للإجابة على السؤال "ماذا سيحدث إذا ..." يمكن إساءة استخدامه. في السمعة السيئة انهيار انرون ،بيانات شكلية لعبت دورا مهما. أصبح مدققو الحسابات آرثر أندرسون إنرون واضحين في الماضي ، أقرب إلى الشركة من تقديم بيانات مالية موثوقة إلى الأسواق المالية. كان هذا صحيحًا بشكل خاص في البيانات الشكلية التي توقعت مستقبلًا ورديًا لشركة Enron وكان من المفترض أنها تستند إلى افتراضات معقولة. لقد فشلوا تمامًا في التنبؤ بما أصبح بدلاً من ذلك الانهيار التام الذي دفع المديرين التنفيذيين لشركة Enron إلى السجن ، وأنهى Arthur Andersen شركة وبلغت ذروتها في إفلاس مطول وفوض Enron التي خسر فيها حملة الأسهم وغيرهم مئات الملايين من دولار.
غياب القصد الإجرامي ، البيانات الموجودة بالفعل هي موثوقة ما تقترحه. البيانات التي هي إسقاطات تستند إلى الافتراضات - والتي هي جوهر بيان شكلي - هي حتمية وبشكل قاطع أكثر ذاتية. بالمختصر، فهي أدوات مالية مفيدة يسهل إساءة استخدامها بشكل خاص. لا يجب تجنب استخدامها ، ولكن عليك توخي الحذر.
كتب عن Pro Forma
- الأرباح التي يمكن أن تثق بها: اكتشاف وإزالة الألغام الأرضية المحاسبية
- كيف تكذب الشركات: لماذا Enron هو مجرد غيض من فيض
- تقييم التكنولوجيا: القضايا التجارية والمالية في البحث والتطوير
مقالات يومية في Pro Forma
- تقييم المعلوماتية النسبية والدوام للأرباح الشكلية والأرباح التشغيلية لـ GAAP
- القيمة التنبؤية للنفقات المستثناة من أرباح Pro Forma
- هل يضلل المستثمرون بأرباح "Pro Forma"؟