تعريف عملية الضوضاء البيضاء

مصطلح "الضجيج الأبيض" في علم الاقتصاد مشتق من معناه في الرياضيات والصوتيات. لفهم الأهمية الاقتصادية للضوضاء البيضاء ، من المفيد النظر إلى تعريفها الرياضي أولاً.

ربما سمعت ضوضاء بيضاء ، إما في مختبر الفيزياء أو ربما في فحص الصوت. إنها تلك الضوضاء المتدفقة المستمرة مثل الشلال. في بعض الأحيان قد تتخيل أنك تسمع أصواتًا أو نغمات صوتية ، لكنها لا تدوم سوى لحظة ، وفي الواقع ، ستدرك قريبًا أن الصوت لا يتغير أبدًا.

تعرف موسوعة الرياضيات الضجيج الأبيض على أنه "معمم عملية عشوائية ثابتة مع ثابت الكثافة الطيفية"للوهلة الأولى ، يبدو هذا أقل فائدة من التخبط. ومع ذلك ، فإن تقسيمها إلى أجزائها يمكن أن يكون مضيئًا.

ما هي "عملية العشوائية الثابتة"؟ مؤشر ستوكاستيك يعني عشوائيًا ، لذا فإن عملية ستوكاستيك الثابتة هي عملية عشوائية ولا تختلف أبدًا - إنها دائمًا عشوائية بنفس الطريقة.

إن عملية عشوائية ثابتة ذات كثافة طيفية ثابتة ، للنظر في مثال صوتي ، تكتل عشوائي الملاعب - كل خطوة ممكنة ، في الواقع - والتي تكون دائمًا عشوائية تمامًا ، ولا تفضل درجة واحدة أو منطقة الملعب على آخر. بعبارات رياضية أكثر ، نقول أن طبيعة التوزيع العشوائي للنغمات في الضوضاء البيضاء هي أن احتمال أي نغمة ليس أكبر أو أقل من احتمال آخر. وبالتالي ، يمكننا تحليل الضوضاء البيضاء إحصائيًا ، ولكن لا يمكننا أن نقول على وجه اليقين متى قد تحدث درجة معينة.

الضوضاء البيضاء في الاقتصاد تعني نفس الشيء بالضبط. الضوضاء البيضاء هي مجموعة عشوائية من المتغيرات غير مرتبط. وجود أو غياب أي ظاهرة معينة ليس له علاقة سببية مع أي ظاهرة أخرى.

غالبًا ما يتم التقليل من شأن انتشار الضوضاء البيضاء في الاقتصاد من قبل المستثمرين ، الذين غالبًا ما ينسبون معنى إلى الأحداث التي تدعي أنها تنبؤية عندما تكون في الواقع غير مرتبطة. إن قراءة موجزة لمقالات الويب حول اتجاه سوق الأسهم ستشير إلى كل كاتب عظيم الثقة في الاتجاه المستقبلي للسوق ، بدءًا بما سيحدث غدًا للمدى البعيد التقديرات.

حقيقة، العديد من الدراسات الإحصائية لسوق الأوراق الماليةوقد استنتجت s أنه على الرغم من أن اتجاه السوق قد لا يكون تماما عشوائي ، اتجاهاته الحالية والمستقبلية مرتبط بشكل ضعيف للغايةوفقًا لإحدى الدراسات الشهيرة التي قام بها عالم الاقتصاد الحائز على جائزة نوبل يوجين فاما ، فإن الارتباط أقل من 0.05. لاستخدام القياس من الصوتيات ، قد لا يكون التوزيع عبارة عن ضوضاء بيضاء تمامًا ، ولكن أشبه بنوع ضجيج مركّز يسمى الضجيج الوردي.

في حالات أخرى تتعلق بسلوك السوق ، يواجه المستثمرون المشكلة المعاكسة تقريبًا: فهم يريدون استثمارات غير مرتبطة إحصائيًا تنويع المحافظ الاستثمارية ، ولكن مثل هذه الاستثمارات غير المترابطة صعبة ، وربما يكون من المستحيل العثور عليها عندما تصبح الأسواق العالمية أكثر فأكثر مترابطة. تقليديا، يوصي السماسرة بنسب محفظة "مثالية" في الأسهم المحلية والأجنبية ، والمزيد من التنويع في الأسهم في الاقتصادات الكبيرة والاقتصادات الصغيرة وقطاعات السوق المختلفة ، ولكن في في أواخر القرن العشرين وأوائل القرن الحادي والعشرين ، أثبتت فئات الأصول التي كان من المفترض أن يكون لها نتائج غير مترابطة إلى حد كبير أنها مرتبطة بعد الكل.