دليل المبتدئين للمؤشرات الاقتصادية

المؤشر الاقتصادي هو ببساطة أي إحصائية اقتصادية ، مثل معدل البطالة ، الناتج المحلي الإجمالي ، أو معدل التضخم، والتي تشير إلى مدى أداء الاقتصاد ومدى أداء الاقتصاد في المستقبل. كما هو موضح في المقالة " كيف تستخدم الأسواق المعلومات لتحديد الأسعار"يستخدم المستثمرون جميع المعلومات المتاحة لهم لاتخاذ القرارات. إذا أشارت مجموعة من المؤشرات الاقتصادية إلى أن الاقتصاد سيتحسن بشكل أفضل أو أسوأ في المستقبل مما كان متوقعًا في السابق ، فقد يقرروا تغيير استراتيجية الاستثمار الخاصة بهم.

لفهم المؤشرات الاقتصادية ، يجب أن نفهم الطرق التي تختلف بها المؤشرات الاقتصادية. هناك ثلاث سمات رئيسية لكل مؤشر اقتصادي:

1. العلاقة مع دورة الأعمال التجارية / الاقتصاديمكن أن يكون للمؤشرات الاقتصادية واحدة من ثلاث علاقات مختلفة بالاقتصاد:
   1. • بروكسيليك: إن المؤشر الاقتصادي الذي يتألف من حلق (أو حلق) هو الذي يتحرك في نفس اتجاه الاقتصاد. لذلك إذا كان الاقتصاد على ما يرام ، فإن هذا العدد يزداد عادة ، بينما إذا كنا في حالة ركود فإن هذا المؤشر يتناقص. الناتج المحلي الإجمالي هو مثال لمؤشر اقتصادي مؤثر.
2. مضاد للدورة
   instagram viewer
   : إن المؤشر الاقتصادي المعاكس للتقلبات الدورية (أو المعاكس للتقلبات الدورية) هو الذي يتحرك في الاتجاه المعاكس للاقتصاد. يزداد معدل البطالة حيث يزداد الاقتصاد سوءًا ، لذا فهو مؤشر اقتصادي معاد للدورات الاقتصادية.
3. حلقية: إن المؤشر الاقتصادي غير الدوري هو مؤشر لا علاقة له بصحة الاقتصاد ولا يستخدم بشكل عام. عدد المنازل التي يتم تشغيلها في معرض مونتريال الذي ضرب في عام لا علاقة له بشكل عام بصحة الاقتصاد ، لذلك يمكننا القول أنه مؤشر اقتصادي غير دوري.
4. تواتر البياناتفي معظم البلدان ، يتم إصدار أرقام الناتج المحلي الإجمالي كل ثلاثة أشهر (كل ثلاثة أشهر) في حين يتم إصدار معدل البطالة شهريًا. بعض المؤشرات الاقتصادية ، مثل مؤشر داو جونز ، متاحة على الفور وتتغير كل دقيقة.
5. توقيتيمكن للمؤشرات الاقتصادية أن تكون رائدة أو متخلفة أو متزامنة مما يشير إلى توقيت تغيراتها بالنسبة لكيفية تغير الاقتصاد ككل.

   1. ثلاثة أنواع توقيت للمؤشرات الاقتصادية

      1. قيادة: قيادة اقتصادية المؤشرات هي المؤشرات التي تتغير قبل أن يتغير الاقتصاد. عوائد سوق الأسهم هي مؤشر رئيسي ، حيث يبدأ سوق الأسهم عادة في الانخفاض قبل أن ينخفض ​​الاقتصاد وتتحسن قبل أن يبدأ الاقتصاد في الانسحاب من الركود. المؤشرات الاقتصادية الرائدة هي النوع الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمرين لأنها تساعد في التنبؤ بما سيكون عليه الاقتصاد في المستقبل.
   2. متخلف: المؤشر الاقتصادي المتخلف هو الذي لا يغير اتجاهه إلا بعد أرباع قليلة بعد الاقتصاد. معدل البطالة هو مؤشر اقتصادي متخلف حيث تميل البطالة إلى الارتفاع لمدة 2 أو 3 أرباع بعد أن يبدأ الاقتصاد في التحسن.
   3. صدفة: المؤشر الاقتصادي المصادف هو ببساطة يتحرك في نفس الوقت الذي يتحرك فيه الاقتصاد. ال إجمالي الناتج المحلي هو مؤشر مصادفة.

تقوم العديد من المجموعات المختلفة بجمع ونشر المؤشرات الاقتصادية ، ولكن يتم نشر أهم مجموعة أمريكية من المؤشرات الاقتصادية من قبل كونغرس الولايات المتحدة. تنشر مؤشراتها الاقتصادية شهريًا وهي متاحة للتنزيل بتنسيق PDF و TEXT. تنقسم المؤشرات إلى سبع فئات عريضة:

1. إجمالي الناتج والدخل والإنفاق
2. العمالة والبطالة والأجور
3. الإنتاج والنشاط التجاري
4. الأسعار
5. المال والائتمان وأسواق الأمن
6. المالية الفيدرالية
7. الاحصاءات الدولية

يساعد كل من الإحصاءات في هذه الفئات على إنشاء صورة لأداء الاقتصاد وكيف من المحتمل أن يفعل الاقتصاد في المستقبل.

تميل هذه إلى أن تكون أوسع مقاييس للأداء الاقتصادي وتشمل إحصاءات مثل:

• الناتج المحلي الإجمالي (ربع سنوي)
• الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي [ربعي]
• معامل انكماش السعر الضمني للناتج المحلي الإجمالي [ربعي]
• إخراج الأعمال [ربع سنوي]
• الدخل القومي [ربع سنوي]
• الإنفاق الاستهلاكي [ربع سنوي]
• أرباح الشركات [ربع سنوية]
• إجمالي الاستثمار المحلي الخاص الحقيقي [ربع سنوي]

يتم استخدام الناتج المحلي الإجمالي لقياس النشاط الاقتصادي ، وبالتالي فهو مؤشر اقتصادي مؤخر ومتزامن. مخفض السعر الضمني هو مقياس للتضخم. التضخم هو دورة دورية لأنه يميل إلى الارتفاع خلال فترات الازدهار وينخفض ​​خلال فترات الضعف الاقتصادي. مقاييس التضخم هي أيضًا مؤشرات متزامنة. الاستهلاك والإنفاق الاستهلاكي هما أيضا مساقط دوري ومتزامن.

تغطي هذه الإحصائيات مدى قوة سوق العمل وهي تشمل ما يلي:

• معدل البطالة [شهريا]
• مستوى العمالة المدنية [شهريا]
• متوسط ​​ساعات العمل الأسبوعية ، والأجر بالساعة ، والأرباح الأسبوعية [شهريًا]
• إنتاجية العمل [ربعي]

معدل البطالة هو إحصائية متخلفة ومعاكسة للدورة الاقتصادية. يقيس مستوى العمالة المدنية عدد الأشخاص الذين يعملون لذا فهو دوري. على عكس معدل البطالة ، فهو مؤشر اقتصادي متزامن.

تغطي هذه الإحصائيات كمية الأعمال التي تنتجها ومستوى البناء الجديد في الاقتصاد:

• الإنتاج الصناعي واستخدام القدرات [شهرية]
• بناء جديد [شهريا]
• معدلات السكن الخاص والشواغر الجديدة [شهريا]
• المبيعات والمخزون التجاري [شهري]
• شحنات المنتجين والمخزون والطلبات [شهرية]

تعد التغييرات في مخزونات الأعمال مؤشرًا اقتصاديًا رائدًا مهمًا لأنها تشير إلى التغيرات في طلب المستهلكين. البناء الجديد بما في ذلك بناء المنازل الجديدة هو مؤشر رئيسي آخر للدورات الدورية يراقبه المستثمرون عن كثب. غالبًا ما يشير التباطؤ في سوق الإسكان خلال فترة ازدهار إلى أن الركود قادم ، في حين أن ارتفاع سوق الإسكان الجديد خلال فترة الركود يعني عادةً أن هناك أوقاتًا أفضل في المستقبل.

تشمل هذه الفئة كلاً من الأسعار التي يدفعها المستهلكون بالإضافة إلى الأسعار التي تدفعها الشركات مقابل المواد الخام وتشمل:

• أسعار المنتجين [شهريا]
• أسعار المستهلك [شهريا]
• الأسعار التي يتلقاها ويدفعها المزارعون [شهريًا]

هذه المقاييس كلها مقاييس للتغيرات في مستوى السعر وبالتالي قياس التضخم. التضخم هو دورة دورية ومؤشر اقتصادي متزامن.

قياس هذه الإحصائيات كمية المال في الاقتصاد كذلك كمعدلات فائدة وتشمل:

• مخزون النقود (M1 و M2 و M3) [شهريًا]
• الائتمان المصرفي في جميع البنوك التجارية [شهريا]
• الائتمان الاستهلاكي [شهريا]
• أسعار الفائدة وعوائد السندات [أسبوعية وشهرية]
• أسعار الأسهم والعوائد [أسبوعية وشهرية]

تتأثر أسعار الفائدة الاسمية بالتضخم ، لذلك مثل التضخم ، فإنها تميل إلى أن تكون دورية ومؤشرًا اقتصاديًا مصادفة. عوائد سوق الأوراق المالية هي أيضا دورية. لكنها مؤشر رئيسي للأداء الاقتصادي.

هذه هي مقاييس الإنفاق الحكومي و العجز الحكومي والديون:

• المقبوضات الاتحادية (الإيرادات) [سنويًا]
• المصروفات الاتحادية (المصروفات) [سنويًا]
• الدين الفيدرالي [سنويًا]

تحاول الحكومات بشكل عام تحفيز الاقتصاد خلال فترات الركود وللقيام بذلك تزيد من الإنفاق دون رفع الضرائب. وهذا يتسبب في ارتفاع الإنفاق الحكومي والديون الحكومية خلال فترة الركود ، لذا فهي مؤشرات اقتصادية معاكسة للدورة الاقتصادية. تميل إلى أن تكون مصادفة دورة الأعمال.

فيما يلي مقياس لمقدار الدولة المصدرة ومقدار استيرادها:

• الإنتاج الصناعي وأسعار المستهلكين في الدول الصناعية الكبرى
• التجارة الأمريكية الدولية في السلع والخدمات
• المعاملات الدولية الأمريكية

عندما يكون الناس طيبين يميلون إلى إنفاق المزيد من المال على السلع المحلية والمستوردة. يميل مستوى الصادرات إلى عدم تغيير الكثير خلال دورة الأعمال. إذن الميزان التجاري (أو صافي الصادرات) معاكسة للدورة الاقتصادية حيث تفوق الواردات الصادرات خلال فترات الطفرة. تميل مقاييس التجارة الدولية إلى أن تكون مؤشرات اقتصادية متزامنة.

في حين أننا لا نستطيع التنبؤ بالمستقبل بشكل مثالي ، فإن المؤشرات الاقتصادية تساعدنا على فهم أين نحن وأين نسير.