لم يكن انهيار السوق المالية لعام 2008 حدثًا منفردًا ، على الرغم من أن حجمه يمثله لكتب التاريخ. في ذلك الوقت ، كانت هذه أحدث حلقة في سلسلة من الأزمات المالية حيث لجأت الشركات (أو الهيئات الحكومية) إلى العم سام لإنقاذ اليوم. تشمل الأحداث المحورية الأخرى ما يلي:
كان ذعر عام 1907 آخر وأشد حالات الذعر المصرفية في "عصر البنوك الوطنية". بعد ست سنوات ، أنشأ الكونغرس الإحتياط الفيديرالي. من الخزانة الأمريكية والملايين من جون بيربون (جي بي) مورجان ، جي دي روكفلر ، وغيرهم من المصرفيين.
مجموع: 73 مليون دولار (أكثر من 1.9 مليار دولار في 2019 دولار) من الخزانة الأمريكية والملايين من جون بيربون (جي بي) مورغان ، جي دي روكفلر ، وغيرهم من المصرفيين.
خلفية: خلال "عصر الخدمات المصرفية الوطنية" (1863 إلى 1914) ، كانت مدينة نيويورك حقًا مركز الكون المالي للبلاد. كان ذعر 1907 ناتجًا عن انعدام الثقة ، السمة المميزة لكل ذعر مالي. في 16 أكتوبر 1907 ، و. حاول أوغسطس هاينز حصر مخزون شركة النحاس المتحدة. عندما فشل ، حاول المودعون سحب أموالهم من أي "ثقة" مرتبطة به. كان مورس يسيطر مباشرة على ثلاثة بنوك وطنية وكان مدير أربعة بنوك أخرى. بعد محاولته الفاشلة لشراء يونايتد كوبر ، اضطر إلى التنحي كرئيس لبنك ميركانتيل الوطني.
بعد خمسة أيام ، في 21 أكتوبر 1907 ، "أعلن البنك الوطني للتجارة أنه سيتوقف عن تصفية الشيكات لصالح صندوق Knickerbocker الشركة ، ثالث أكبر ثقة في مدينة نيويورك. "في ذلك المساء ، نظم جي بي مورجان اجتماعًا للممولين لوضع خطة للسيطرة على هلع.
بعد ذلك بيومين ، أثارت شركة Trust of America الأمريكية ، وهي ثاني أكبر شركة ثقة في مدينة نيويورك. في ذلك المساء ، التقى وزير الخزانة جورج كورتيليو مع الممولين في نيويورك. "بين 21 أكتوبر و 31 أكتوبر ، أودعت الخزانة ما مجموعه 37.6 مليون دولار في البنوك الوطنية في نيويورك وقدمت 36 مليون دولار في فواتير صغيرة لتلبية أشواط."
في عام 1907 ، كانت هناك ثلاثة أنواع من "البنوك": البنوك الوطنية ، ومصارف الدولة ، و "الثقة" الأقل تنظيمًا. الثقة - يتصرف لا يختلف البنوك الاستثمارية اليوم - كانت تشهد فقاعة: زادت الأصول 244 في المئة من 1897 إلى 1907 (396.7 مليون دولار إلى 1.394 دولار مليار). تضاعفت أصول البنوك الوطنية تقريبًا خلال هذه الفترة ؛ نمت أصول البنوك الحكومية 82 في المئة.
كان الذعر سببه عوامل أخرى: أ التباطؤ الاقتصادي، وتراجع سوق الأسهم ، وسوق ائتمانية ضيقة في أوروبا.
ال إحباط كبير مرتبط ب الثلاثاء الأسود، انهيار سوق الأوراق المالية في 29 أكتوبر 1929 ، لكن البلاد دخلت في ركود قبل أشهر من الانهيار.
بلغ سعر السوق الصاعدة لخمس سنوات ذروته في 3 سبتمبر 1929. تم تداول يوم الخميس ، 24 أكتوبر ، رقما قياسيا بلغ 12.9 مليون سهم ، مما يعكس بيع الذعر. في يوم الاثنين 28 أكتوبر ، واصل المستثمرون المذعورين محاولة بيع الأسهم. شهد مؤشر داو خسارة قياسية بلغت 13٪. في يوم الثلاثاء 29 أكتوبر 1929 ، تم تداول 16.4 مليون سهم ، محطمة الرقم القياسي يوم الخميس. خسر مؤشر داو جونز 12٪ أخرى.
إجمالي الخسائر للأيام الأربعة: 30 مليار دولار (أكثر من 440 مليار دولار في دولارات 2019) ، 10 أضعاف الميزانية الفيدرالية وأكثر مما أنفقته الولايات المتحدة في الحرب العالمية الأولى (يقدر بـ 32 مليار دولار). كما أدى الانهيار إلى محو 40 بالمائة من قيمة الأوراق المالية للأسهم العادية. على الرغم من أن هذه كانت ضربة كارثية ، إلا أن معظم العلماء لا يعتقدون أن انهيار سوق الأوراق المالية ، وحده ، كان كافياً للتسبب في الكساد الكبير.
في الستينيات ، كانت شركة لوكهيد تحاول توسيع عملياتها من طائرات الدفاع إلى الطائرات التجارية. وكانت النتيجة L-1011 ، والتي أثبتت أنها طيور القطرس المالية. كانت شركة لوكهيد تعاني من ضربة مزدوجة: تباطؤ الاقتصاد وفشل شريكها الرئيسي ، رولز رويس. ذهب مصنع محرك الطائرة إلى الحراسة القضائية مع الحكومة البريطانية في يناير 1971.
استندت حجة الإنقاذ على الوظائف (60،000 في كاليفورنيا) والمنافسة في طائرات الدفاع (لوكهيد ، بوينج ، وماكدونيل دوجلاس).
في أغسطس 1971 ، أصدر الكونجرس قانون ضمان القروض الطارئة ، مما مهد الطريق لـ 250 مليون دولار (أكثر من 1.5 مليار دولار في 2019 دولارات) في ضمانات القروض (فكر في ذلك على أنه توقيع مشترك على مذكرة). دفعت شركة لوكهيد للخزانة الأمريكية 5.4 مليون دولار كرسوم في السنة المالية 1972 و 1973. في المجموع ، وصلت الرسوم المدفوعة إلى ما مجموعه 112 مليون دولار.
خلفية: في عام 1975 ، كان على مدينة نيويورك اقتراض ثلثي ميزانيتها التشغيلية ، 8 مليارات دولار. رفض الرئيس جيرالد فورد نداء للمساعدة. كان المنقذ المتوسط هو المدينة نقابة المعلمين، التي استثمرت 150 مليون دولار من صناديق التقاعد الخاصة بها ، بالإضافة إلى إعادة تمويل بقيمة 3 مليارات دولار من الديون.
في ديسمبر 1975 ، بعد أن بدأ قادة المدينة في معالجة الأزمة ، وقع فورد على قانون التمويل الموسمي لمدينة نيويورك ، توسيع المدينة خط ائتمان تصل إلى 2.3 مليار دولار (أكثر من 10 مليار دولار في 2019 دولارات). كسبت الخزانة الأمريكية حوالي 40 مليون دولار في الفائدة. في وقت لاحق ، سيوقع الرئيس جيمي كارتر قانون ضمان قرض مدينة نيويورك لعام 1978 ؛ مرة أخرى ، حصلت الخزانة الأمريكية على الفائدة.
في عام 1979 ، كانت كرايسلر أكبر 17 شركة تصنيع في البلاد ، مع 134000 موظف ، معظمهم في ديترويت. كانت بحاجة إلى المال للاستثمار في أدوات سيارة موفرة للوقود تتنافس مع السيارات اليابانية. في 7 يناير 1980 ، وقع كارتر على قانون ضمان قرض Chrysler (القانون العام 86-185) ، حزمة قرض 1.5 مليار دولار (أكثر من 5.1 مليار دولار في 2019 دولار). قدمت الحزمة ضمانات القروض (مثل التوقيع المشترك على قرض) لكن لدى الحكومة الأمريكية أيضًا أوامر لشراء 14.4 مليون سهم من الأسهم. في عام 1983 ، باعت الحكومة الأمريكية الأوامر إلى كرايسلر مقابل 311 مليون دولار.
إجمالي تمويل RTC المأذون به ، 1989 إلى 1995: 105 مليار دولار
التكلفة الإجمالية للقطاع العام (تقديرات مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية) ، 1986 إلى 1995: 123.8 مليار دولار
وفقًا لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ، أنتجت أزمة المدخرات والقروض في الثمانينيات وأوائل التسعينات أكبر انهيار للمؤسسات المالية الأمريكية منذ الكساد الكبير.
من عام 1986 إلى عام 1989 ، أغلقت المؤسسة الفيدرالية للادخار وتأمين القروض (FSLIC) ، شركة التأمين في صناعة الادخار ، 296 مؤسسة أو حلتها بطريقة أخرى بإجمالي أصول 125 مليار دولار. اتبعت فترة أكثر صدمة قانون الانتعاش وإنفاذ إصلاح المؤسسات المالية لعام 1989 (FIRREA) ، الذي أنشأ Resolution Trust Corporation (RTC) "لحل" S & Ls المعسرة. بحلول منتصف عام 1995 ، حل RTC 747 ترسيب إضافي بإجمالي أصول 394 دولارًا مليار.
وارتفعت التوقعات الرسمية للخزانة ولجنة التجارة الإقليمية لتكلفة قرارات RTC من 50 مليار دولار في أغسطس 1989 إلى مدى 100 مليار دولار إلى 160 مليار دولار في ذروة الأزمة في يونيو 1991. حتى 31 ديسمبر 1999 ، كلفت أزمة التوفير دافعي الضرائب حوالي 124 مليار دولار وصناعة التوفير 29 مليار دولار أخرى ، لخسارة إجمالية تقدر بنحو 153 مليار دولار.