في فيلم "وول ستريت" عام 1987 ، ألقى مايكل دوغلاس دور جوردون جيكو خطابًا ثاقبًا حيث قال: "الجشع ، لعدم وجود كلمة أفضل ، جيدة. "واستمر في توضيح النقطة التي مفادها أن الجشع هو محرك نظيف" يجسد جوهر التطور روح. الجشع بجميع أشكاله. الجشع في الحياة ، من أجل المال ، من أجل الحب ، لأن المعرفة قد ميزت صعود البشرية ".
ثم قارن جيكو الولايات المتحدة بـ "شركة معطلة" لا يزال بإمكان الجشع إنقاذها. ثم قال: "أمريكا أصبحت قوة من الدرجة الثانية. إنه العجز التجاري وعجزها المالي وصل إلى أبعاد مروعة ".
كلتا النقطتين الأخيرتين أكثر صحة الآن مما كانت عليه في الثمانينيات. تفوقت الصين على الولايات المتحدة كأكبر اقتصاد في العالم ، ويتبعها الاتحاد الأوروبي عن كثب. لقد ازداد العجز التجاري سوءًا في الثلاثين عامًا الماضية. الدين الأمريكي الآن أكبر من الناتج الاقتصادي للبلاد بأكمله.
الجشع سيء
هل الجشع سيء؟ هل يمكنك تتبع الأزمة المالية لعام 2008 بالعودة إلى جشع مايكل ميلكين وإيفان بوسكي وكارل إيكان؟ هؤلاء هم تجار وول ستريت الذين استند عليهم الفيلم. يتسبب الجشع في الوفرة اللاعقلانية التي لا مفر منها والتي تخلق فقاعات الأصول. ثم لا يزال المزيد من الجشع يعمي المستثمرين عن بوادر الانهيار. في عام 2005 ، تجاهلوا منحنى العائد المقلوب الذي يشير إلى الركود.
هذا صحيح بالتأكيد بالنسبة للأزمة المالية لعام 2008 عندما ابتكر التجار واشتروا وباعوا المشتقات المتطورة. الأكثر تضررا كانت الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. كانت تستند إلى الرهون العقارية الأساسية الأساسية. كانت مضمونة بمشتقات تأمين تسمى مقايضة التخلف عن السداد.
عملت هذه المشتقات بشكل رائع حتى عام 2006. وذلك عندما بدأت أسعار المساكن في الانخفاض.
بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في عام 2004.حاملي الرهن العقاري ، وخاصة أولئك الذين لديهم معدلات قابلة للتعديل ، سرعان ما يدينون بأكثر مما يمكنهم بيع المنزل به. لقد بدأوا في التخلف عن السداد.
نتيجة لذلك ، لم يعرف أحد القيم الأساسية للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. شركات مثل American International Group (AIG) التي كتبت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان ، نفد النقد لدفعها لأصحاب المقايضة.
كان على الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة الأمريكية إنقاذ AIG ، إلى جانب فاني ماي ، وفريدي ماك ، والبنوك الكبرى.
الطمع شيء جيد
أم أن الجشع ، كما أشار جوردون جيكو ، أمر جيد؟ ربما ، إذا كان رجل الكهف الأول لا يريد بشراهة اللحم المطبوخ وكهفًا دافئًا ، فلن يكلف نفسه عناء معرفة كيفية إشعال النار.
يدعي الاقتصاديون أن قوى السوق الحرة إذا تركت لنفسها دون تدخل الحكومة ، فإنها تطلق العنان للصفات الجيدة للجشع. الرأسمالية نفسها تقوم أيضًا على شكل صحي من الجشع.
هل يمكن لوول ستريت ، مركز الرأسمالية الأمريكية ، أن يعمل بدون جشع؟ ربما لا ، لأنه يعتمد على ربح الدافع. البنوك وصناديق التحوط وتجار الأوراق المالية الذين يقودون النظام المالي الأمريكي يشترون ويبيعون الأسهم. تعتمد الأسعار على الأرباح الأساسية ، وهي كلمة أخرى للربح.
بدون ربح ، لا توجد سوق للأوراق المالية ولا وول ستريت ولا نظام مالي.
الجشع أمر جيد في تاريخ الولايات المتحدة
الرئيس رونالد ريغان سياسات تضاهي مزاج "الجشع جيد" لأمريكا في الثمانينيات. ووعد بخفض الإنفاق الحكومي والضرائب واللوائح. لقد أراد إخراج الحكومة من الطريق للسماح لقوى العرض والطلب بحكم السوق دون قيود.
في عام 1982 ، أوفى ريغان بوعده من خلال تحرير البنوك.أدى ذلك إلى أزمة المدخرات والقروض عام 1989.
عارض ريغان وعده بتخفيض الإنفاق الحكومي. بدلاً من ذلك ، استخدم الاقتصاد الكينزي لإنهاء ركود عام 1981. ضاعف الدين الوطني ثلاث مرات.
قام بخفض الضرائب ورفعها. في عام 1982 ، خفض ضرائب الدخل لمكافحة الركود.في عام 1988 ، قام بخفض معدل الضريبة على الشركات.كما قام بتوسيع نطاق الرعاية الطبية وزيادة ضرائب الرواتب لضمان ملاءة الضمان الاجتماعي.
كما اعتقد الرئيس هربرت هوفر أن الجشع أمر جيد. كان مدافعا عن اقتصاديات عدم التدخل. كان يعتقد أن السوق الحرة والرأسمالية سيوقفان الكساد الكبير. جادل هوفر بأن المساعدة الاقتصادية ستجعل الناس يتوقفون عن العمل. لقد أراد أن يعمل السوق بنفسه بعد انهيار سوق الأسهم عام 1929.
حتى بعد أن ضغط الكونجرس على هوفر لاتخاذ إجراء ، فإنه سيساعد الشركات فقط. كان يعتقد أن ازدهارهم سينتقل إلى الشخص العادي. على الرغم من رغبته في ميزانية متوازنة ، أضاف هوفر 6 مليارات دولار إلى الدين.
لماذا الجشع جيد لم ينجح في الحياة الحقيقية
لماذا لم تنجح فلسفة "الطمع جيد" في الحياة الواقعية؟ لم يكن للولايات المتحدة مطلقًا سوق حرة حقًا. كانت الحكومة تتدخل دائمًا من خلال سياسات الإنفاق والضرائب.
فرض وزير الخزانة ألكسندر هاملتون تعريفات وضرائب لدفع الديون المتكبدة من الحرب الثورية.ازدادت الديون والضرائب على سدادها مع كل حرب وأزمة اقتصادية لاحقة.
منذ بدايتها ، قامت الحكومة الأمريكية بتقييد السوق الحرة بفرض ضرائب على بعض السلع دون غيرها. قد لا نعرف أبدًا ما إذا كان الجشع ، إذا ترك لأجهزته الخاصة ، يمكن أن يحقق الخير حقًا.